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在最近的评级工作中，票据宝Pj.com评级研究发现，由于中小银行处于竞争劣势，客户往往小微企业居多，在目前形势下对中小银行的资产质量明显不利。 票据宝Pj.com票据信用评级分析师表示，因为“三个不低于”等银监会的指导要求，处于优势的大中型银行也不得不“被鼓励”接受中小微企业客户，进一步挤压了中小银行的份额。 大银行对接小微企业收益成本不匹配 在2015年3月，银监会网站发布《关于2015年小微企业金融服务工作的指导意见》，将2015年银行业小微企业金融服务工作目标，由以往单纯侧重贷款增速和增量的“两个不低于”调整为“三个不低于”。 具体规定为，在有效提高贷款增量的基础上，努力实现小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速，小微企业贷款户数不低于上年同期户数，小微企业申贷获得率不低于上年同期水平。 票据宝Pj.com票据信用评级分析师表示，这种指导意见属于金融管制，“三个不低于”加强了这种贷款投向的干预。 从产业的角度来看，是大型企业—中型企业—小微企业的“核心—卫星”企业结构，不同规模的银行服务不同层级的客户。如果同样一笔贷款强制要求服务低层级的客户，那更优质的客户就无法得到满足，这对整个社会是一笔损失。 而更微小的企业群因为风险很大，利息无法覆盖违约率，且尽职调查的成本很高，无法进入银行的金融服务范畴，只能依靠自身盈利融资或民间亲友借贷。 大中型银行进入小微企业贷款的领域，从成本收益来说不划算。而这些大中型银行若要满足服务小微企业的规定，会选择小微企业中规模最大、盈利性最优的企业，势必挤占了中小银行的空间。 而中小银行因为定位较低，小微企业自然是主要客户。但若要追求继续发展，符合经济规律的方向是进入更高一层的规模以上的企业客户群。“三个不低于”这种政策干预对大银行和小银行都不利。 经济形势和政策干扰 挤压中小银行生存空间 当经济处在下行期，大型企业减产，中型企业收缩，小微企业就处在非常边际的位置，经营情况会首先不稳定，并传导给以该群体为主要客户的中小银行。 以票据宝Pj.com评级近期研究的泉州银行所在地区为例。泉州市是福建省国民生产总值连续17年最大的城市，在目前的经济环境下，由于之前有较好的基础，该市的大中型企业尚且运行健康，但小微企业明显不行。 2015年，该市规模以上企业工业销售产值增长6.1%;实现利润总额增长18.1%;亏损企业亏损额为24亿元，减亏8亿;超亿元企业2167家，比上年增加105家;超10亿元企业163家，比上年增加28家。 但我们观察该市的泉州银行83%的贷款客户是小微企业客户，占当年末该行企业贷款余额的58%;目前该行贷款逾期率和“关注+不良”率均接近10%和超过10%。 票据宝Pj.com票据信用评级分析师表示，该行在当地存款和贷款份额都不算高，没有竞争优势，所以客户群偏向小微企业;该行的资产质量也体现了这一点。 无论是因为政策原因，还是经济下滑导致规模以企业变成小微企业，鼓励银行(包括大中型)银行服务小微企业，将进一步侵占类似泉州银行这种中小型城商行的生存空间。 |
