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本报记者 董禹含 “美国喜迎黑色星期五,中国股市也打折促销。”A股昨天上演“黑色星期五”,沪深股指双双大幅下挫,沪指大跌近5.5%,创下近3个月最大跌幅,跳水幅度之大出人意料,让股民大呼“又一日回到解放前”。截至昨日收盘,上证指数报3436.30点,跌5.48%;深证成指报11961.70点,跌6.31%;创业板指报2649.55点,跌幅6.48%。此外,继中信、国信后,海通证券昨晚发布公告称被证监会立案调查。 券商板块最受伤 昨日两市无一板块上涨,其中最惨烈的就属券商股,掀起一股跌停潮。 周四晚间,中信证券、国信证券两大证券公司先后发布公告称,因涉嫌违反《证券公司监督管理条例》相关规定,被证监会立案调查。 一个是A股市值最大的券商,一个是深交所市值最大的券商,同时,海通证券沪港两地昨日早间突然临时停牌,当时未公告说明停牌理由。在利空消息影响下,昨日早盘券商板块大幅低开,之后不断走低领跌两市,大盘随之下挫,截至午盘收盘券商板块跌超3%。 午后开盘,两市继续走低,加速下行,券商股继续领跌。东兴证券率先跌停,多只券商股触及跌停。截至收盘,券商股几乎全线跌停,整体板块跌超9%。 海通证券昨日晚间发布公告称,公司于26日收到证监会《调查通知书》(稽查总队调查通字153122号)。因公司涉嫌违反《证券公司监督管理条例》相关规定,根据《中华人民共和国证券法》的有关规定,证监会决定对公司进行立案调查。海通成为继中信、国信后,近日第三家被立案调查的大型券商。 10只新股或冻资万亿元 除龙头券商被查给A股带来的恐慌之外,IPO重启后的首批10只新股将于下周一至下周三扎堆儿申购,IPO无疑也给二级市场资金带来了巨大压力。 近期,受到新股申购的影响,市场交易量有所萎缩,投资者观望情绪较浓,资金现出逃迹象。先掏钱、再打新,这10只新股仍采用老规矩申购。据机构预测,这10只新股共募资超过40亿元,顶格申购需要150万元以上,冻结资金或近1万亿元。 另外,证监会新闻发言人张晓军昨日表示,近日,出于对市场整体风险的考虑,为规范证券公司场外衍生品业务,中国证券业协会根据有关自律管理规则,要求证券公司不得通过场外衍生品业务向客户融出资金,供客户进行证券交易。 “部分证券公司利用收益互换业务向客户融资买卖证券,实际演变为一种配资行为,偏离了衍生品作为风险管理工具的本原。证券公司应当通过规范的融资融券业务为客户提供融资买入证券的服务。”张晓军说。 说白了,收益互换也是券商向投资者提供的一种杠杆,客户提交一定保证金后,券商通过自营账户,代替投资者购买约定额度的股票,由此带来的浮盈、浮亏由投资者承担,投资者需要支付约定额度所产生的利息,利率由投资者和券商共同约定。 这种业务杠杆最高可达5倍,通常在2至3倍之间,远高于场内融资的1倍杠杆率。业内认为,这次中国证券业协会叫停融资类收益互换,是监管层继续出手去杠杆,千亿融资遭打压。 此外,人民币加入SDR审议临近,不确定性导致市场避险情绪增加。 券商自营交易获松绑 近日,网络上流传着一份《关于取消证券公司自营股票每天净买入要求的通知》文件,在昨天举行的发布会上,证监会表示日前确已下发此文件。 在上轮A股黑暗期,为维护市场稳定,监管层曾下发通知,要求券商“保持股票每天自营净买入”。如今,戴在券商头上的“紧箍”终于解开了。这份通知表示,鉴于目前市场已逐步企稳,为充分发挥市场机制的自我调节作用,恢复证券经营机构常规监管,取消“保持股票每天自营净买入”的要求。 “说好的要等到4500点呢?”7月4日,券商曾集体承诺,沪指在4500点以下,在2015年7月3日余额基础上,自营股票盘不减持,并择机增持。值得注意的是,不必净买入的通知是7月9日下发,与“4500点不减持”是两回事,且不必净买入不一定代表卖出。 “随着国家队选择部分头寸主动退出以及IPO的恢复,已经表明了监管层的态度:随着市场情绪的回暖,监管层愿意将行政手段逐步取消,市场涨跌更大程度上将交还给市场本身决定。”国金证券策略分析师李立峰表示。 他认为,此举对市场存在一定的影响,但不可高估。取消自营盘的头寸限制,在一定程度上的确增加了之前被限制的自营盘的空头头寸,有锁定券商全年收益趋向,但其对市场的负面冲击无需过度担忧,不是决定市场拐点的核心因素。 |
