证监会将在三地推出持股行权试点 强化股东权利意识

证监会新闻发言人邓舸19日在例行发布会表示，中国证监会高度重视投资者保护工作，将于近日推出持股行权方案试点。据了解，近日证监会批准了中证中小投资者服务中心有限责任公司报送的《持股行权试点方案》。

投资者服务中心将在上海、广东（不含深圳）、湖南三个区域开展持股行权试点，依法购买持有试点区域所有上市公司每家1手A股股票，持有后原则上不再进行买卖，以普通股东身份依法行使权利，通过示范效应提升中小投资者股权意识，引导中小投资者积极行权、依法维权，督促上市公司规范运作。

据记者了解，投资者服务中心通过公益性持有股票，示范行使股东权利，增强股东权利意识，构建健康股权文化，提升广大投资者，尤其是中小投资者自我保护能力。已普遍股东身份参与公司治理，有效促进上市公司规范运作，督促其积极落实中小投资者权益保护相关政策，提升上市公司整体投资者保护水平。

此外，持股行权坚持以问题为导向，以维护中小投资者合法权益为宗旨，主要围绕落实国办110号文提出的要求，在中小投资者投票机制、利润分配决策机制、公开承诺及履行、自愿性简明化信息披露等方面，行使知情权、建议权等无持股比例和期限限制的股东权利。

邓舸指出，开展持股行权，有利于进一步落实中小股东合法权益，督促上市公司提高治理水平，代表中小投资者发声，推动投资者保护工作深入开展。

据投资者服务中心有关负责人介绍，持股行权试点坚持四项原则:一是坚持依法行权，行权行为符合法律法规要求，符合公司治理规范，符合监管规定和自律规则；二是坚持普通股东定位，运用市场化手段，以普通股东身份按程序行使各项权利，不以参与公司经营管理和营利为目的，不行使监管或自律职责，不代表证券监管机构的立场；三是坚持规范透明，建立健全持股行使决策、实施、宣传等工作机制，实现持股行权工作科学规范和公开透明；四是坚持循序渐进，以先易后难、稳妥推进、逐步摸索、确保可控的原则开展工作。

值得指出的是，投资者服务中心开展持股行权试点，将坚持普通股东的地位，确保所有行为符合法律法规的要求，符合公司治理规范，符合监管规定和自律规则，不行使监管或自律职责，不代表证券监管机构的立场。

同时，为有效防范内幕交易、利益冲突等风险，投资者服务中心将通过建立健全信息保密、内幕信息管理、工作回避、廉洁自律等配套制度，完善内部监管约束，强化流程管理，在线索搜集、方案制定等环节，严控知情范围，审慎行权避免引起市场误解，建立行权信息公开和舆情预警机制等措施，落实工作责任，推动持股行权试点工作顺利开展。

名词解释

持股行权是指投资者服务中心以普通股东的身份持有上市公司股票，依法行使《公司法》、《证券法》等法律法规赋予投资者的法定权利，积极维护中小投资者的合法权益，促进上市公司的规范运作，示范引领广大中小投资者积极行权、依法维权。