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平安好房、搜房网、 世联行等均推出了高成本的P2P互联网金融产品，本质上都是以首付贷为主的“场外配资”。 李宇嘉 在一般人眼里，房产中介仅代理房屋买卖、租赁。但是，在起底本次上海链家事件的过程中，我们才发现，链家已不是想象中的房产中介，俨然已是一家业务全覆盖的个人金融公司。而且，围绕房产买卖，链家形成了“按揭-托管-融资-理财-支付”的房产金融闭环。在左晖的链家版图中，到2020年，链家金融净利润占比将从目前的10%提升到50%，金融才是链家的主营业务。 二手房交易中金融需求纷繁多样，涉及交易各个环节，如赎楼、首付、托管、抵押、支付、装修等。由于房产中介提供二手房交易全链条代理服务，由其提供融资“一站式”闭环解决方案有合理性，也降低了交易成本。而且，二手房交易周期长，在近年来特大城市二手房价格快速上涨，甚至“一周一价、一天一价”的情况下，为避免“反价”和违约，买卖双方也需要中介融资来尽快完成交易。同时，中介是房地产互联网思维最彻底的领域，房产中介电商化也支持互联网金融的嵌入。 房产中介在服务行业最具轻资产特性，门面是租赁的、经纪人来去自由，客户资金需通过托管账户筑起防火墙。因此，要提供金融服务，房产中介只能以理财平台形式对外销售理财产品，如链家针对投资者的“定期宝”、针对购房者的“家多宝”，以此来满足买卖双方个性化的融资需求，比如链家的赎楼贷、全款贷、换房贷、个人借款、首付贷、监管贷以及理房通等。 这些都没有问题，在客户融资上也很“接地气”。但是，理财产品要得到第三方担保公司担保，客户交易资金也要在独立第三方（银行或独立支付中介）被“冻结”。但是，在链家案例中，担保公司和支付中介都是链家旗下子公司，说白了就是“自己担保、自己监管”。这就无法避免融来的钱和客户的钱被置于一个池子，无法避免挪用沉淀的短期无成本交易资金向融资方高息“兜售”。链家案例中，房子被抵押给链家员工，或许就是这样发生的。试想，哪个员工可以一下子拿出167万？ 门槛低导致黑中介遍地都是，中介名声不好，做事业的人不多，很多中介人员都是抱着“赚把钱就走”的想法。近期，上海楼市之飙涨一点都不亚于深圳，代理的房子一个月涨个10万稀疏平常，而自己辛苦跑断腿、磨破嘴的代理费也只有万把块钱，鬼才相信中介不想赚一把。因此，利用房屋信息完全掌握在自己手里的优势，忽悠一下买方和卖方，赚点外快再正常不过了。 一方面，以买家竞争、卖家反价来忽悠买方向中介融资，凑首付款、尾款和全款，甚至帮卖家还抵押来尽快达成交易，操作高价位楼盘；另一方面，以买方资金紧张、周期长来拖住卖家，向卖家兜售赎楼贷，或者中介干脆买进后加价卖出，这些是常见现象。由于买卖双方对交易流程不清楚，楼市火爆时情绪也很亢奋，加上双方在前期已经被套住，只要房价上涨或交易达成，很多人忍气吞声。 房价暴涨时，没有一个人是理性的，造成中介的胆子越来越肥，也就出现了利用瑕疵楼盘来骗取消费者融资的情况。更重要的是，中介闭环融资为炒房带来便利，房子1-2个月内可以赚几十万，完全能覆盖杠杆成本，而“3.30”新政后“先卖后买”可享受首套贷款优惠也推波助澜。于是，首付贷、全款贷大行其道，加上中小银行大量推出消费贷、信用贷、信用卡循环贷等等，北上深等重点城市的楼市就轻松地避开了房贷首付三成的限制，低首付和零首付大量存在。 事实上，链家存在的问题，其他中介一样存在，平安好房、搜房网、世联行等均推出了高成本的P2P互联网金融产品，本质上都是以首付贷为主的“场外配资”。这类产品收益远超经纪代理，中介传统服务的成色迅速褪去。帮助买卖双方提高杠杆，分享房价暴涨链条上“帮凶”角色的收益，成了中介的诉求。2015年，北上深二手住房交易额增长150%，房价大涨，炒作成风，中介等“场外配资”功不可没。
（责任编辑：王婉莹） |
